Kazanç görüşmesi: BWXT 2. çeyrekte güçlü büyüme bildirdi, nükleer beklentiler konusunda iyimser

BWX Technologies, Inc. (NYSE:BWXT), organik gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş hisse başına kazançta kayda değer bir artışla ikinci çeyrek kazançlarında önemli bir büyüme bildirdi.

Şirket, yıl için düzeltilmiş hisse başına kazanç görünümünün alt ucunu yükseltti ve gelir ve düzeltilmiş FAVÖK büyümesi için beklentilerini yineledi. BWXT, nükleer enerjiye yönelik hükümet desteği sayesinde küresel güvenlik, temiz enerji ve medikal pazarlarında güçlü bir taleple karşılaşıyor.

Şirketin kamu operasyonları segmenti, özel malzemeler ve mikroreaktör projelerinin yanı sıra istikrarlı deniz tahrik hacimleri ile desteklenerek iyi bir performans sergiledi. Ticari segmentte BWXT, GE Hitachi’nin küçük modüler reaktör projesi için bir reaktör basınç kabı üretmeye devam ediyor ve tıbbi segmenti, gelir beklentileriyle uyumlu olarak teşhis ve kanser terapötiklerinde ilerliyor.

Önemli Çıkarımlar

• BWXT %11 organik gelir büyümesi ve %18 düzeltilmiş FAVÖK büyümesi bildirdi.
• Hisse başına düzeltilmiş kazanç %26 artarak 0,82 dolara yükseldi.
• Şirket, yıl için düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentisinin alt sınırını yükseltti.
• Küresel güvenlik, temiz enerji ve medikal pazarlarda olumlu talep ivmesi.
• Kamu operasyonları segmenti geliri %10; ticari operasyonlar geliri %17 arttı.
• GE Hitachi’nin BWRX-300 küçük modüler reaktör projesi için reaktör basınç kabı ile ilgili ilerleme bildirimi.
• Medikal segment geliri beklentiler doğrultusunda; teşhis ve kanser terapötiklerinde ilerleme.

Şirket Genel Görünümü

• Yıl için öngörülen gelir en az 2,6 milyar dolar ve düzeltilmiş FAVÖK yaklaşık 500 milyon dolar olarak teyit edildi.
• Hisse başına düzeltilmiş kazancın 3,10 ila 3,20 dolar arasında olması bekleniyor.
• Serbest nakit akışında 225 milyon ila 250 milyon dolar arasında güçlü bir büyüme bekleniyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Teknik hizmetler sözleşmesi geçişi 4. çeyreği mütevazı bir şekilde etkileyebilir, Pantex için tam etkinin 2025 yılında görülmesi beklenmektedir.
• Hanford sözleşmesi protesto edildi ve önümüzdeki çeyrekte mahkeme kararı bekleniyor.
• Virginia sınıfı denizaltılarda kesintinin potansiyel etkisi de dahil olmak üzere Donanma sözleşmeleri ve ödeneklerine ilişkin belirsizlik.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Hükümetin düzenleyici netliği ve finansmanı ile nükleer enerjiye yönelik olumlu talep.
• Ticari ve tıbbi segmentlerde ilerleme.
• Mikro reaktörler ve ileri teknolojilerdeki fırsatların gelecekteki büyümeyi desteklemesi bekleniyor.

Eksiklikler

• Kazanç çağrısında belirli bir eksiklik bildirilmedi.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• DIU RFP, on yılın sonuna kadar çevrimiçi olmayı hedefleyen mikro reaktörlerin incelenmesi ve konuşlandırılması için iki yükleniciye yol açabilir.
• Küçük modüler reaktörlerin her biri iki ila dört yıl içinde yaklaşık 100 milyon dolar gelir getirebilir.
• Pickering yenileme çalışmaları için Cambridge tesisinde kapasite artırımı.
• Avustralya denizaltı programının seçiminde sınırlı görünürlük, ancak BWXT katılmayı umuyor.

BWXT’nin ikinci çeyrek kazançları güçlü bir performansa ve nükleer sektörde büyümenin devam edeceğine dair iyimserliğe işaret ediyor. Şirketin hem devlet hem de ticari operasyonlarda nükleer enerji alanındaki fırsatları yakalamaya yönelik proaktif yaklaşımı, onu gelecekteki başarı için iyi bir konuma getiriyor. Bazı belirsizlikler ve potansiyel ters rüzgarlar olsa da, BWXT’nin mikro reaktörlerin geliştirilmesi ve tıbbi izotop pazarına genişleme gibi çeşitli portföyü ve stratejik girişimleri, pazar taleplerine uyum sağlayan ve nükleer endüstride dinamik bir geleceğe bakan bir şirketi ortaya koyuyor.

InvestingPro İçgörüleri

BWXT’nin son kazanç raporu, organik gelirdeki %11’lik artış ve düzeltilmiş FAVÖK’teki %18’lik büyüme ile yükselişte olan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin güçlü performansı, 8,44 milyar dolarlık bir piyasa değeri ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %11,52’lik güçlü bir gelir artışı ortaya koyan InvestingPro Verileri ile daha da vurgulanmaktadır. Bu finansal sağlık, BWXT’nin kârlılığını sürdürme kabiliyetine işaret eden yaklaşık %25’lik brüt kâr marjı ile daha da kanıtlanmaktadır.

InvestingPro İpuçları, BWXT’nin temettüsünü 8 yıl üst üste artırması ve 13 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi ile şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Ayrıca, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması BWXT’nin finansal dayanıklılığını göstermektedir. Ancak, yatırımcılar BWXT’nin 31,64 F/K oranı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 33,24 gibi daha da yüksek bir düzeltilmiş F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem gördüğüne dikkat etmelidir. Bu durum, 8,92 gibi yüksek bir Fiyat/Defter oranına da yansıyan yüksek bir değerlemeye işaret ediyor.

Ayrıca, şirketin kârlılığına ilişkin iyimserlik analistlerin tahminleriyle de destekleniyor; iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek BWXT’nin gelecekteki performansına duyulan güvene işaret ediyor. Daha detaylı analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/BWXT adresinde BWXT’nin finansal görünümüne kapsamlı bir bakış sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcut.

BWXT’nin nükleer enerjiye yönelik devlet desteğine stratejik olarak odaklanması ve temiz enerji ve medikal pazarlardaki ilerlemeleri, bu finansal ölçütlerle uyumludur ve yatırımcılara şirketin dinamik nükleer sektörde sürdürülebilir büyüme ve istikrar potansiyeline ilişkin daha net bir resim sunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.